今天，A股主要指数集体走强。死心收盘，上证指数高潮0.97%，回复4000点大关；深证成指、创业板指数、科创50指数分手高潮1.73%、1.84%、3.34%。
沪深两市成交额达到20552亿元，较昨日放量1829亿元。统共这个词市集的高潮个股、着落个股分手为2880只、2388只，个股涨跌幅的中位数为高潮0.12%。
今天大盘高潮，合乎达哥的预期，笃信昨天阅读了达哥著述的一又友不会感到不测。
昨天，达哥提到，上证指数15分钟、30分钟级别均出现了底背离共振，这意味着不错从左侧判断波段见底。要进行右侧阐述，至少要残害昨天的高点3985点，且需要尽快站上该点位。
今天，有两个自得值得审视。
领先，时隔两个交夙昔之后，市集成交额重新站上2万亿元大关。
其次，机构在干活了，多只产业趋势大票获取资金的流入，并有较好的弘扬。比如，AI算力的中际旭创、新易盛、胜宏科技，半导体芯片的寒武纪、海光信息、中芯国外、中科朝阳，有色的中国铝业，东谈主形机器东谈主的三花智控，等等。
本轮行情以来，天然市集在走慢牛，但得益方针主要蚁合在东谈主工智能、东谈主形机器东谈主、新能源等产业趋势方针。
此外，中枢大票展现出了很强的吸金能力，在个股成交额榜单上，基本齐是产业趋势的大票。
这些产业趋势的中枢大票股东指数高潮，而传统行业、不幼年票以及前几年爆炒过的一些赛谈，并莫得获取市集资金的追捧。
由此出现了一种自得：指数插足牛市，但有不少东谈主亏钱或者跑不赢大盘。达哥合计，关于一些投资者来说，本轮牛市的最好得益方式可能是投资ETF。
当前4000点的行情，与2007年、2015年4000点的市集氛围彰着不相通。
中金资产今天发文称，这大要是史上情感最“闲静”的4000点。从历史上看，“快牛”、“疯牛”式的高潮必不可执久，好景不长之后时常是一地鸡毛。正因为如斯，在十年后的今天，咱们更应警惕历史重演。情感剖析的4000点，是慢牛的意识体现，是为了更健康稳进、渐渐图之。趋势不改，慢便是快。
板块方面，半导体、有色、元器件、IT开拓、通讯开拓、化工、电气开拓等行业涨幅居前。这些板块多与AI关连。
从行情弘扬来看，市集正在插足板块轮动阶段。当前的板块轮动，执续性比拟行情疲弱时更强，基本齐能守护3天。轮动的板块基本是AI算力、AI半导体芯片、电网开拓、储能、固态电板、东谈主形机器东谈主等干线板块。
电网开拓与储能方面，今天天然络续高潮，但带有彰着的上影线。
国外能源署预测，2023年至2030年，大众电网年均投资额的年复合增长率将达到12.6%。此外，瑞银大幅上调对中国2028年至2030年电力需求增长的预测。
昨天，达哥提到，周三飞扬之后会有颠簸。今天的冲高回落，算是颠簸的一种形状。这两个板块，中期仍然值得青睐，不外由于均线距离较远，需要审视节律。
电网开拓与储能，在AI叙事中，当前还处于相对低估、位置相对不高的阶段，永元证券App下载且合乎机构交往逻辑。
短线方面，今天颠簸不对之后，未来要不雅察是否会转为情感一致。要是不成转为情感一致，那么短期要缩小预期。
东谈主形机器东谈主板块今天走强，板块中枢之一的三花智控盘中一度接近涨停。
东谈主形机器东谈主近日迎来多个利好音信，包括小鹏发布新一代东谈主形机器东谈主，优必选和越疆顽强机器东谈主大单，字节跨越或插足东谈主形机器东谈主赛谈，蓝念念科技2025年东谈主形机器东谈主瞻望出货3000台，工信部表态股东东谈主形机器东谈主期间迭代和居品升级。
其中，小鹏机器东谈主的音信对今天板块走强影响较大。尤其是小鹏回应IRON机器东谈主里“藏真东谈主”质疑之后，推升了板块的市集情感。
关于东谈主形机器东谈主板块，达哥合计，当前板块大行情降临的契机相对较低，更多的是板块里面个股基于逻辑及音信的轮动。
AI硬件方针，寒武纪、海光信息、中际旭创、胜宏科技等中枢股大幅高潮，提振了该方针的市集情感，尤其是午后资金回流英伟达产业链，进一步带动了二三线个股的走强。
音信面上，集邦臆测Trendforce发布论述称，大众存储芯片市集正资历一轮剧烈的价钱高潮，其中，在DRAM界限，买家正猖獗囤货；DDR5芯片的现货价钱本周内飙升了30%。SK海力士在与英伟达推敲中占优势，HBM4加价逾50%。华虹半导体盘后公告称，2025年第三季度销售收入创历史新高，达到6.352亿好意思元。
AI硬件是AI行情中的中枢，前几天市集调整时，AI行情天然斯须切换至AI诓骗，但AI诓骗的执续性并不彊。
在达哥看来，AI硬件方针，以箱体整理或颠簸看待即可，不追涨，尽量在中大阴线出面前低吸。
一个挫折原因是，AI硬件方针的得益盘较多，尤其是英伟达产业链。在本轮颠簸中，筹码有所松动。此外，该方针不少公司的三季报未达到投资者的“高条件”，使得股价波动加大。
磷化工方面，今天磷主见板块指数大涨3.83%，净水源、澄星股份、芭田股份、云天化等个股涨停。
磷主见板块高潮，一是与黄磷价钱高潮关连，据买卖社数据，黄磷指数最近两周累计高潮迥殊7%；二是与卑鄙储能出货拉动关连。
东方证券暗意，按照测算的吨磷酸铁锂对应约3.5吨磷矿原矿单耗，2025年储能出货拉动约440万吨磷矿原矿需求，占当前我国磷矿总产量4%以上，且改日每100Wh的储能出货量增量将拉动近1%的磷矿石需求增量。由于新建磷矿名堂产能开释节律的省略情味，重复传统农需的刚性补助和能源电板的隆重增长，磷矿身手的景气执续性有望超预期，不摈斥阶段性缺口放大的可能性。
终末，达哥作一个记忆：大盘当前在4000点近邻往来拉锯，AI叙事的炒作一直在延续。与AI关连的板块在轮动，并呈现出低位轮动高潮与高位颠簸或高位诞生的典型特征。这种轮动具有一定的执续性，需审视节律。
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（张谈达）
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